보험연구원

  최근 우리나라에서는 국민건강과 관련된 주변환경이 급격하게 변화됨에 따라 국민들의 건강에 대한 니드가 현행의 의료서비스에서 질병예방이나 건강증진, 장기간병 및 건강상실로 인한 소득상실의 보상 등으로 다양화·고도화되어 가고 있다. 특히, 의료기술의 발달로 인한 사망률의 감소와 출생율의 감소로 인구노령화가 급속하게 진행됨에 따라 노인장기간병에 대한 국민들의 니드가 높아지고 있다.

  국민들의 노인장기간병에 대한 니드는 가족제도의 변화와 여성의 경제활동 참여증대 등에서도 기인하고 있다고 볼 수 있다. 가족제도가 대가족제도에서 핵가족제도로 변화됨에 따라 독거노인 과 노인단독세대 의 급증하고 있으며, 자식세대의 부모세대 부양의식이 현저히 약화되고 있다. 이와 더불어 여성의 경제활동 참여확대로 전통적인 가사활동에 대한 여성의 역할이 축소되어 감에 따라 여성이 노인장기간병에 있어 중추적인 역할을 수행할 수 없는 상황이 되고 있다.

  이렇듯 국민들의 노인장기간병에 대한 니드가 커지고 있는 데 반해, 공적건강보험제도는 재원조달의 한계로 인해 그러한 니드를 충족시키기에는 한계를 지니고 있다. 이러한 점을 고려하여 정부는 건강보험의 공·사 역할분담이 필요하다고 인식하고 공적건강보험제도를 보완할 수 있는 민영건강보험의 활성화를 적극적으로 추진하고 있으며, 국민건강보험과는 별도의 요양보험제도의 도입을 추진하고 있다. 정부의 이러한 노력에 보조를 같이하여 우리나라의 보험회사들도 민영건강보험 시장의 개척과 상품개발 노력이 필요하다. 특히, 민영건강보험 시장의 큰 축이 될 노인장기간병보험에 대한 시장개척 및 상품개발에 많은 노력이 필요하다.

  노인장기간병보험을 포함한 민영건강보험제도에 대한 정부와 보험회사들의 노력이 전개되고 있는 이 시점에서 장기간병보험에 대한 필요성을 심층적으로 분석하고 외국의 사례를 참고로 하여 관련 정책과제로 민영장기간병보험시장의 발전방안 등을 연구할 필요가 있다.

  이 보고서는 이러한 연구니드를 감안하여 보험연구소에서 연구주제를 기획하고 충북대학교의 김기홍 교수에게 연구를 의뢰하여 작성된 것이다. 이 보고서는 선진국의 장기간병보험제도 및 시장상황을 분석하고, 우리나라의 장기간병관련 인프라와 민영보험시장 현황을 분석하였다. 이 분석을 토대로 장기간병인프라 구축에 필요한 정책과제, 공적장기간병보험제도 도입방안, 민영보험시장에 대한 정책방향을 등을 제시하였다.

  아무쪼록 이 보고서가 적극 활용되어 보험업계가 환경변화에 대비하여 민영장기간병보험에 대한 시장개척 및 상품개발 전략을 수립하는 데 기여할 수 있기를 진심으로 기대한다. 

  보고서 출판에 앞서 바쁘신 중에도 유익한 보고서를 작성하신 김기홍 교수와 이 보고서의 작성에 아낌없는 자문과 조언을 해 주신 외부 전문가에 대해서도 진심으로 감사를 표한다.

  마지막으로 이 보고서의 내용은 연구담당자 개인의 의견이며, 우리원의 공식적인 견해가 아님을 밝혀둔다.

(머리말 / 요약 / 목차)

Ⅰ. 서론

Ⅱ. 우리나라의 인구통계적 변화와 보험제도의 문제점
1. 노령화사회로의 진입
2. 노령화사회 진입의 심각성
3. 기타 인구통계적 사회환경 변화
4. 건강보험제도의 문제점

Ⅲ. 장기간병보험의 특성과 주요국 사례
1. 장기간병
2. 민영장기간병보험
3. 주요 선진국의 장기간병보험 현황

Ⅳ. 국내 간병보험시장 현황 및 정책과제
1. 국내 간병보험시장 현황
2. 장기간병관련 정책과제

Ⅴ. 민영장기간병보험시장의 발전 방안
1. 상품구성전략
2. 마케팅전략

Ⅵ. 결론

참고문헌

 2002년의 세계경제는 각국의 적극적인 재정 및 통화정책에도 불구하고 미국 테러사태의 영향으로 경기회복이 더욱 지연될 것으로 예상되는 가운데 내년 상반기까지는 테러사태로 인한 불확실성이 조기에 제거되지 않는 한 미국을 비롯한 주요지역의 경기가 뚜렷한 회복세를 보이기는 어려울 것으로 전망됩니다. 이에 따라 대미 의존도가 큰 국내 경제도 미국의 경기회복 지연으로 당분간 부진한 모습을 보이다가 2002년 하반기에는 미국 경기회복에 따른 수출회복 및 실물경제활동 확대 등에 힘입어 경기회복을 기대할 수 있을 것으로 예상됩니다. 

 대내외적인 경기회복 지연에 따라 국내 보험산업의 경우에도 보험수 요의 회복이 지연될 것으로 예상됩니다. 또한 최근의 저금리 기조의 지속에 따른 소비자들의 금리민감도가 증대하고 있고, 금융기관들의 대형화·겸업화 추세가 적극 추진되어 가시적인 성과를 이루고 있으며, 수익성 확충을 기반으로 한 인수·합병 및 전략적 제휴를 통한 종합금융 서비스 제공이 확대되는 등 날이 갈수록 금융산업의 경쟁구도 다면화 및 국제적 동조화 현상이 심화되고 있어 보험산업을 둘러싼 시장 및 경영여건은 더욱 어려워지고 있습니다. 

 이러한 대내외적인 경기회복에 대한 불확실성 확대와 금융산업을 둘러싼 환경변화는 우리 보험산업에도 직·간접적으로 영향을 미쳐 2002 년 보험산업의 성장 또한 낙관할 수 없는 실정입니다. 특히, 소비심리의 위축으로 신규 보험수요 창출이 지연될 것으로 예상되고 저금리로 인한 보험료 인상으로 보험상품의 경쟁력 약화가 우려되고 있습니다. 또한 가격자유화가 완성되면서 보험사간의 가격경쟁이 치열해질 전망이며, 감독당국의 재무건전성 규제도 보다 선진화될 것으로 예상됩니다. 이러한 환경변화와 아울러 보험회사들의 손익구조 개선을 기반으로 한 사업 구조 개편과 맞물려 2002년의 보험성장은 소폭의 성장이 전망되고 있습니다.

 이러한 보험시장 변화에 따라 경쟁력을 유지하기 위해서는 우선 무리한 외형성장의 위주의 전략보다는 내실위주의 경쟁력 확보에 보다 많은 관심을 기울일 시기입니다. 이를 위해서는 자사의 체력과 역량에 맞는 상품포트폴리오의 재구성과 효율적 자산운용 포트폴리오의 구성, 기존 판매채널의 근본적 구조개편을 통한 판매채널 전략을 수립하는 것이 필요하다고 판단됩니다.

 이에 우리 원에서는 2002년 보험시장의 변화를 전망하고 보험회사가 직면하게 될 주요 과제와 경영전략 및 제도개선 방안을 제시하여 보험 회사 경영전략 수립 및 환경변화에 능동적으로 대처할 수 있도록 『2002년도 보험산업 전망과 과제』를 발간하게 되었습니다. 이 보고서가 변화를 앞서 준비하고 도전하는 보험회사들의 경영전략 수립에 유용한 자료로서 활용되기를 바라 마지 않습니다. 

 이 연구보고서는 보험연구소 동향분석팀이 작업한 결과로서 작성과 정에서 원내·외의 세미나를 비롯하여 많은 분들의 도움을 받은 것으로 알고 있습니다. 연구보고서 완결에 이르기까지 최선을 다해준 작성자 여러분들과 유익한 조언과 자문을 아끼지 않았던 우리업계의 많은 분들 께 고마움을 전합니다.

우리나라는 최근 인구노령화의 진전, 질병형태 및 가족구성의 변화, 재해질병의 증가 등 사회환경변화로 의료 간병비용이 급증하고 생존보장에 대한 필요성이 증가하고 있다. 이로 인하여 국민들의 건강에 대한 니드가 진료 치료 재활에서 질병예방 건강증진, 장기간병 및 소득보상 등으로 다양화·고도화되고 있다.

  그러나 공적건강보험제도는 제도 미비와 급여수준의 미흡으로 국민들의 다양한 니드를 충족시키지 못하고 있으며, 또한 최근 국민건강보험제도가 구조적인 적자요인 누적과 의약분업 시행 및 의료수가 인상 등으로 재정이 악화됨으로써 위기를 맞고 있다.

  이에 따라 정부는, 사회보장제도의 확대·강화를 국가의 주요 정책과제로 삼아 노인간병보험제도의 도입을 검토하고 있으며, 낮은 수준의 의료서비스를 확대하고 국민건강보험 재정을 근본적으로 안정화시키기 위하여 국민건강보험재정건전화특별법 을 제정하는 등 공적건강보험제도의 개선을 추진하고 있다. 

  그러나 공적건강보험제도는 재원조달의 한계와 사회보험의 성격상 국민들의 니드를 충족시키기에는 한계가 있으므로, 정부는 이러한 한계를 극복하기 위해서는 건강보험의 공·사 역할분담이 필요하다고 인식하고 공적건강보험제도를 보완할 수 있는 민영건강보험제도의 도입을 적극적으로 추진하고 있다. 이로 인하여 민영건강보험이 도입되면 민영건강보험시장이 급속도로 성장할 것으로 예상된다. 

  하지만, 우리나라의 보험회사들은 민영건강보험이 초기단계로서 상품개발에 필요한 건강관련 기초통계가 부족하고, 또한 운영기술 및 전문인력이 부족하여 국민들의 니드에 맞는 다양한 상품을 개발하지 못함으로써, 민영건강보험시장이 활성화되지 못하고 있는 실정이다.

  민영건강보험시장을 활성화시키기 위해서는 이러한 문제를 해결하기 위한 보험회사의 노력이 선행되어야 할 것이지만, 정부에서도 민영건강보험이 건전하게 발전하여 국민건강에 기여할 수 있도록 법적·제도적 지원을 아끼지 말아야 할 것이다. 

  이 보고서는 민영건강보험이 공적건강보험을 보완하여 국민건강에 기여하도록 하기 위해서는 정부가 어떠한 지원을 하여야 할 것인지, 그리고 보험회사가 민영건강보험시장을 활성화시키기 위해서는 어떠한 노력을 하여야 하며, 민영건강보험의 도입에 대비해서는 어떠한 준비를 하여야 하는지에 대한 실무적인 대응방안을 제시하기 위한 목적으로 작성되었다.

  민영건강보험이 비교적 새로운 분야이고, 분야가 광범위할 뿐만 아니라 의학전문지식을 필요로 하기 때문에 실무자료의 수집 및 분석에 한계가 있어 분야별로 세부적인 대응방안을 제시함에 있어서 다소 미흡한 면이 없지 않다. 또한, 민영건강보험이 초기단계로서 시장이 제대로 형성되어 있지 않고, 현행 민영건강상품 운영상의 문제로 실적통계가 불명확하여 향후 시장전망 예측에 한계가 있었다. 따라서, 향후 민영건강보험에 대한 연구는 의학관련분야 및 시장예측기법을 중심으로 이루어져야 할 것이라 생각한다.

  이 보고서는 본원의 2001년도 연구과제로서 보험연구소 박홍민 부연구위원과 김경환 책임연구원에 의하여 작성되었다. 이 보고서의 작성에 아낌없는 자문과 조언을 해 주신 업계 전문가와 이 보고서를 심사해주신 외부 전문가에 대해서도 진심으로 감사를 표한다.

  마지막으로 이 보고서의 내용은 필자들의 개인적 견해이며, 본원의 공식적인 견해가 아님을 밝혀둔다.

머리말 / 요약 / 목차

Ⅰ. 서론
1. 연구배경
2. 연구내용

Ⅱ. 건강보험의 이해
1. 건강보험의 정의
2. 건강보험의 형태
3. 건강보험의 특성
4. 건강보험의 구조

Ⅲ. 민영건강보험의 도입 필요성
1. 사회환경의 변화
2. 공적건강보험의 한계

Ⅳ. 민영건강보험의 현황과 전망
1. 민영건강보험의 현황과 문제점
2. 민영건강보험의 전망

Ⅴ. 민영건강보험시장 확대방안
1. 법적·제도적 개선사항
2. 보험회사의 준비사항
3. 종합건강관리자로서의 역할 확대방안

Ⅵ. 결론

참고문헌

  전세계적으로 금융겸업화의 급진전 및 투자형 상품의 증대 등으로 인해 보험회사를 포함한 금융기관간 수익률 경쟁이 격화되고 있으며, 이에 따라 금융기관의 자산운용 측면의 경쟁력이 매우 중시되고 있다. 보험산업은 장래 보험사고 발생시 약속된 급부를 충실히 이행해야 하는 부채의 특수성으로 인해, 타 금융업에 비해 복잡하고 엄격한 자산운용 관련 규제를 받고 있다. 하지만, 보험회사 측면에서는 계약자의 신탁자산을 안전하게 운용해야 하는 안전성의 원칙 이외에, 자산운용 활동을 통해 가격 산출시 보장한 예정이율을 확보하고, 타 금융산업과의 경쟁력을 확보하기 위해서는 높은 수익률의 달성 역시 매우 중요하며 향후에는 수익률 측면이 더욱 중시될 것이다.

  1990년대 이후 자유화 및 규제완화의 분위기 속에서 자산운용 관련규제를 기존의 제한적 열거주의(p ositiv e system) 방식에서 포괄적 열거주의(n egativ e sy stem ) 방식으로 전환하자는 의견이 대두되어 왔다. 그러나 현재 우리 나라의 자산운용규제가 보험회사의 투자수익률을 저해할 정도로 엄격한가에 대한 구체적인 연구는 찾아보기 힘들어서 이러한 주장을 뒷받침할 수 있는 근거는 매우 미약한 실정이다. 이에 우리 원에서는 OECD 국가의 전반적인 자산운용규제의 현황을 살펴보고, 우리나라 생명보험산업에 대한 자산운용규제의 실효성에 대해 분석하고자 하였다. 이를 통해 현 상황에서 네거티브제도로의 전환이 바람직한가에 대한 의사결정을 하는데 참고자료로 삼을 수 있도록 하였다. 따라서 본 보고서가 우리 나라 자산운용 관련 규제의 현황을 점검하고, 규제의 효과 및 새로운 제도로 이행하는데 따른 분석과정에 좋은 시사점을 줄 수 있을 것으로 기대한다.

  마지막으로 본 보고서의 내용은 연구담당자 개인의 의견이며, 우리 원의 공식적인 견해가 아님을 밝혀둔다.

(머리말 / 요약 / 목차 / 저자약력)

Ⅰ. 서론
1. 연구 목적
2. 연구 범위 및 구성

Ⅱ. 보험회사 자산운용규제의 방식 및 효과
1. 규제의 필요성
2. 규제방식
3. 규제의 효과에 관한 선행 연구

Ⅲ. OECD 국가의 자산운용규제 비교
1. 규제방식 및 대상
2. 규제내용

Ⅳ. 우리 나라 자산운용규제와 규제의 효과성 분석
1. 자산운용규제
2. 자산운용 현황
3. 자산운용규제의 주요 쟁점
4. 비율규제의 효과성 분석

Ⅴ. 자산운용규제의 개선 방향
1. 개선 방향
2. 주요 사항에 대한 개선 방안

Ⅵ. 요약 및 결론
1. 결론
2. 연구의 한계점

참고문헌

부록: 생명보험회사의 투자수익률 공분산행렬

  급변하는 시대에 대부분의 기업이 수요가 고갈되어 있음을 한탄하며 부득불 목표를 하향 수정하고 있는 반면 최고의 수익을 올리며 고객과 주주의 가치를 높이는 기업이 있다. 이러한 기업의 성공비결은 복합적이겠지만 그 기저에는 고객지향적 사고 에의 신속한 적응에 있다고 하겠다.

  기업의 경영방식의 중심에는 고객이 있다. 고객을 올바르게 이해하고, 더 나아가 고객의 행동을 예측하여 고객의 요구에 부응한 제품과 서비스를 제공하는 것만이 치열한 경쟁하에서 생존할 수 있으며, 거듭된 성장을 이루는 유일한 해결책이다.

  그간 보험회사의 영업활동은 설계사 혹은 대리점 등 판매채널을 통한 간접영업의 형태를 띠고 있어 고객 과의 직접적인 접촉 및 관리가 제대로 이루어지지 않았다. 원천적으로 고객 이 보험회사의 자산 및 경쟁력의 핵심임에도 불구하고 이에 대한 회사(본사)차원의 관리가 미흡하였던 것이다. 이에 따라 대부분의 경우 소중한 고객데이터가 차단되거나 제대로 활용되지 못하였다. 이와 같은 보험영업상 문제점을 감안할 때, 국내 보험회사들도 격심한 경쟁에서 생존하기 위해 결국은 전사적 차원에서 고객에게 초점을 맞춘 체계적인 고객관계관리에 전력을

기울이고 있다.

  CRM은 데이터베이스마케팅 기법처럼 조직내 실무자 중심의 관점이나 접근이 아니라 최고경영자의 고객경영철학, 전 임직원의 고객존중정신 및 고객로열티 가치 극대화를 위한 조직적인 참여가 이루어져야 한다는 점에서 무엇보다도 체계적인 전략수립 및 방향제시가 필요하다.

  이러한 맥락에서 이 보고서가 목표로 하는 것은 보험회사가 고객관리를 수행하는 방식의 중요성에 대하여 재인식함과 동시에, 보험회사별로 능력에 맞는 CRM 체제 구축 및 전략수립시 기본적인 지표와 방향을 제시하는 것이다.

  본 연구는 보험회사 CRM의 이론과 실무, 그리고 보험회사 CRM의 성공요인과 그 성과분석에 초점을 두고 진행하였다. CRM이라는 개념이 국내 보험업계에 도입한지 불과 2∼3년 정도이고 그 실행도 초기 단계여서 성과를 성급하게 평가하는 것은 시기상조라는 비판의 목소리도 겸허히 수용한다.

  이러한 한계에도 불구하고 본 연구는 CRM을 구축 및 활용에 있어 가장 근접한 현장의 보험인을 대상으로 광범위한 설문조사를 수행하여 완성도를 높이고자 하였다. 이 과정에서 삼성생명 이정재 과장, 흥국생명 김길준 과장, 삼성화재 이두열 차장, 엘지화재 노철균 팀장, 현대해상 이문복 부장 등의 도움을 받았다. 또한 우리원 재무연구팀 정석영 박사는 본 연구에 대해 여과없이 토론해 주시고 특히, 통계분석에 있어 많은 도움을 주셨다. 아울러 익명의 2분의 교수님이 레퍼리를 맡아 수고해 주셨다. 모든 분들의 성의있는 충실한 도움과 격려에 진심으로 감사드리는 바이다.

  마지막으로 본 보고서의 내용은 연구담당자(안철경·조혜원) 개인의 의견이며, 우리 원의 공식적인 견해가 아님을 밝혀둔다.

(머리말 / 요약본 / 목차 )

Ⅰ. 서론

Ⅱ. CRM의 이론적 고찰
1. 마케팅 환경의 변화
2. CRM과 e-CRM의 이론적 고찰
3. 보험회사의 마케팅 경쟁력과 경쟁우위정책
4. 보험회사의 CRM 방법

Ⅲ. 보험회사의 CRM 활용
1. 보험회사의 CRM 사례
2. CRM의 성공요인
3. CRM의 기대성과

Ⅳ. 연구모형의 수립 및 조사의 설계
1. 모형 및 가설의 설정
2. 조사의 설계 및 분석방법 

Ⅴ. CRM의 결정요인 및 성과분석
1. 요인분석 및 요인추출결과
2. 가설검증 결과
3. 시사점 및 연구의 한계

Ⅵ. 결론

참고문헌

<별첨 1 : 보험회사 CRM 성공요인 및 성과에 관한 설문지>

  우리는 20세기 말의 암울했던 IMF 금융위기의 경험을 거쳐 21세기의 문턱을 넘어서 있습니다. 지난 몇 년간의 변화는 유례없이 빠른 속도로 진행되었을 뿐만 아니라 질적으로도 과거와는 다른 것이었습니다. 금융기관은 절대로 망하지 않는다 , 대마불사 라는 신화 아닌 신화가 한순간에 깨지는 경험을 하면서, 새로운 질서에 어떻게 적응하고 생존할 것인가가 최대의 화두로 등장하였습니다.

  이러한 상황에서 일본 보험산업의 경험과 대응과정은 한국 보험산업의 발전에 타산지석의 교훈이 될 것으로 생각합니다. 지난 50여 년 동안 일본 보험산업은 한국 보험산업의 선도모델로서 역할을 해왔을 뿐만 아니라, 현재 한국의 보험회사들이 겪고 있는 것과 유사한 환경을 미리 겪었기 때문입니다. 일본 보험산업은 아직도 경제 및 금융시스템이 정상화되지 못하여 많은 어려움에 처해 있습니다. 하지만 파산하는 회사가 나오는 어려운 속에서도 성공하는 회사도 있으므로 실패와 성공의 원인을 살펴야 할 것으로 생각합니다.

  필자는 지난 30여 년 동안 은행, 증권, 보험 등 3개 금융권을 경험하면서 금융산업의 변화를 직접 체험하였습니다. 이러한 경험을 돌이켜 볼 때 금융산업의 진실한 경쟁력은 신뢰를 바탕으로 한 고객관계 유지이다 라는 신념을 가지고 있습니다. 특히 보험산업의 경우는 고객과의 관계가 장기간에 걸쳐서 유지될 수밖에 없는 사업의 특성상 더욱 그러하다는 것을 확신하고 있습니다.

  본서는 이러한 문제의식에 입각하여 지난 2월 일본에 출장을 가서 여러 보험회사 및 유관기관의 임원 및 전문가들과의 면담을 거쳐 얻은 지식과 자료를 바탕으로 작성되었습니다. 이는 최근 서구제도의 도입에 치중하고 있는 보험산업 개혁방향을 돌이켜 보면서 오히려 일본의 선험적 경험에서 많은 교훈을 얻을 수 있다는 필자의 믿음이 있었기 때문입니다. 이 결과를 보험업계의 관계자들과 공유하기 위해 지난 3월 20일에 미리 본원이 주최한 보험경영인 조찬회의 자리를 빌어 개괄적으로 소개하였습니다. 그러나 그 뒤에 강의의 자세한 내용에 대한 문의도 많았고, 자료로 만들어 산업에 계신 분들에게 조금이나마 참고가 될 수 있도록 하겠다고 필자 스스로 약속한 바도 있어 책을 출간하게 되었습니다.

  본서를 작성하는 과정에서 주변의 많은 도움을 받았습니다. 본서의 작성과정에 참여한 본원 보험연구소의 오영수 팀장, 김재현 부연구위원, 박홍민 부연구위원, 이상우 연구원의 노고에 감사의 뜻을 전합니다. 이외에도 초고를 읽고 적절한 논평을 해주신 분들과 일본 출장시 진솔한 의견을 주신 분들께도 이 자리를 빌어 감사의 뜻을 전합니다.

  마지막으로 위기의 상황에서는 바른 방향을 향한 확고한 리더십이 중요함을 강조하며, 어려운 경영환경에서 보험산업의 발전을 위해 매진하고 있는 보험경영인들께 본서를 바칩니다.

서문 / 목차

프롤로그: 왜 일본 보험산업에 주목하는가?

제1장 "잃어버린 10년" 동안의 보험산업
1. 연이은 일본 보험회사의 파산
2. 일본 보험회사의 파산 원인
3. 파산사례 연구 : 닛산생명·도쿄생명·다이이치화재
4. 파산유형 및 과정

제2장 새로운 환경변화와 선단식 시스템의 종언
1. 규제완화와 시장주의의 대두
2. 경제침체와 금융불안의 악순환
3. 금융자유화 진전에 따른 경쟁심화
4. 새로운 경쟁자의 출현
5. 마케팅 환경의 변화

제3장 일본보험회사의 생존을 위한 도전
1. 고객신뢰 회복과 고객서비스의 극대화
2. 그룹화·대형화를 통한 경쟁
3. 판매채널의 혁신과 영업효율화
4. 상품전략
5. 자산운용의 선진화와 리스크관리의 체계화

에필로그: 한국 보험산업에 대한 시사점

[부록] 일본의 보험회사 파산에 따른 계약자보호 및 처리절차

  The Korean economy is now undergoing the restructuring process after the economic turmoil of 1997. The Korean government launched a series of major reforms including monetary policy independence of the central bank and new regulatory structures in the financial industry. Thegovernment also lifted the foreign ownership cap of no more than the fifty percent of Korean companies in order to increase competition, transparency, and efficiency.

  The insurance industry is not outside this reforms. The Korean insurance market has experienced huge changes over the various issues including operation systems, market structures, and supervision systems in recent years, especially after the accession to the OECD in 1996 and the financial crisis in the end of 1997. Market opening and liberalization were implemented faster than scheduled during the process of the accession. The major changes included the introduction of the broker system, the liberalization of reinsurance industry, the remove of the ENT (Economic Necessity Test) system, and the allowance of cross-border transactions.

  The Korean government has introduced sustainable measures to deregulate the insurance market similar to them taken in other financial areas such as the banking and the security markets since 1998. The major measures include the remove of entry barriers, the enhancement of transparency in the licensing procedures, the introduction of variations in minimum paid-in capital, and the liberalization of a foreign liaison office and the establishment of insurance related institutions. However, the price liberalization is the most significant change in this deregulation process.

  These measures have significantly affected the insurers in operating their business. The insurance companies should have to improve their service quality to survive in the more competitive environment. 

  Furthermore, corporate governance and internal control rules require the insurers to satisfy consumers' needs more than ever before. On the other hand, the insurers begin to find themselves in the middle of the financial institute convergence, which accelerates competition in the financial industry.

  The purpose of this book is to meet many requests for the information about the rapidly changing Korean insurance industry. We hope this book can serve its purpose to many insurers and investors abroad.

  I would like to express my appreciation for the endeavor of Dr. Jaehyun Kim, Mrs. Kyong Hee Lee, Mr. Hae Sik Kim, Dr. Se Chang Jung, Mr. Soon Il Kwon in preparing this book. I also would likely to thank Mr. Seong Moon Yang for his helpful comments on the integrity of this book. Thanks must be extended to Mr. Alex Im who kindly read this book and gave useful comments.

  Thank You.

Market Environments and Regulations

Life Insurance Industry

Non-LifeInsurance Industry

  최근의 금리하향 안정화 추세와 더불어 예정이율의 완전자유화 및 자율공시체계로의 전환 등으로 생명보험사는 그 어느 때보다도 적정한 기준금리 설정을 통한 예정이율리스크관리의 필요성이 증대되고 있는 실정이다. 이에 따라 금리의 갑작스러운 하락으로 인한 예정이율리스크를 어떻게 효과적으로 관리할 것인가가 향후 주요 과제로 대두될 것으로 생각된다.

  그럼에도 불구하고 지금까지의 연구패턴은 위험기준자본금제도 등에 의한 보유계약의 예정이율리스크를 단순히 측정하는데 초점을 두어왔다고 할 수 있다. 즉 동태적인 예정이율리스크 측정보다는 정태적인 예정이율리스크 측정에 주안점을 둠으로써 급격한 환경변화(금리의 변동성)에 부응한 예정이율리스크 관리방안을 모색하는 데에는 많은 문제점이 존재하였다고 할 수 있다. 따라서 예정이율리스크의 개념설정 및 측정방법, 다양한 금리시나리오 생성모형을 통해 실제 예정이율리스크를 측정 및 분석함으로써 효율적인 예정이율리스크관리방안을 제시하는 것은 매우 의미 있는 연구라 판단된다.

  이러한 상황인식 하에 본 보고서는 예정이율을 둘러싼 최근의 생보환경을 매크로적인 측면에서 조망해보고 예정이율리스크 측정과 직·간접적으로 연관성이 있는 예정이율산정의 제이론, 예정이율체계 등을 이론적인 측면에서 살펴보았다. 또한 세가지 금리시나리오 생성모형을 통해 실제 예정이율리스크를 측정 및 분석함으로써 예정이율리스크관리상 우리에게 주는 시사점 및 향후과제를 도출하고자하였다. 따라서 본 보고서가 생명보험사의 예정이율리스크관리실태를 점검하고, 이에 따른 대응전략을 수립하는 데 좋은 시사점을 줄 수 있을 것으로 기대한다.

  마지막으로 본 보고서의 내용은 연구담당자 개인의 의견이며, 우리원의 공식적인 견해가 아님을 밝혀둔다.

머리말 / 요약본 / 목차

Ⅰ. 연구목적 및 범위
1. 연구배경 및 목적
2. 연구범위

Ⅱ. 예정이율을 둘러싼 최근 생보환경
1. 금융시장환경의 변화
2. 생명보험시장의 환경변화

Ⅲ. 예정이율 설정에 관한 이론적 고찰
1. 예정이율의 의의 및 설정의 중요성
2. 예정이율 설정에 관한 제이론
3. 예정이율체계

Ⅳ. 예정이율리스크의 측정 및 분석
1. 분석시 고려사항
2. 분석체계 및 모형
3. 분석을 위한 제가정 및 분석결과
4. 시사점 및 향후과제

Ⅴ. 결론

참고문헌

저자약력